【樂齡人生】中高齡者如何理財？才能輕鬆樂退、樂活養老！│科技生活

若全體樂齡長者平均以65歲來達到輕鬆樂退，要存到多少錢才夠？普遍大眾的理想退休金額約落在 1000萬元。這個數目會嚇壞目前月薪只有4萬元的上班族，若每個月存1萬元，要存滿84年才能達標。而未達標者，以國人平均壽命85歲來看，還有20年的餘命要來面對龐大的退休金缺口；若再考慮額外的通貨膨脹及醫療費用，如果退休後沒有其他的現金入帳，就只能坐吃山空，讓退休生活更加捉襟見肘。本篇文章就來討論長者如何投資理財，掌控被動式收入，來為自己增加退休基金。

設定目標建立樂齡理財觀

若拒絕當下流老人，退休後想要每個月維持4萬元的基本生活費開銷，這個目標並非遙遙無期。

首先，政府的勞保勞退制度可作為基本保障，一般勞工大約可以平均月領2萬元，那麼每個月只剩下2萬元的資金缺口需要補上。如何能在退休後，再創造每個月2萬元的被動收入？若上班族每月存1萬元，到65歲退休時存了35年，就有500萬元存款，若以年利率5%的投資報酬率來計算，剛好每個月可以為自己加薪2萬，達到每個月有4萬元的退休基金目標。因此，中高齡者具備樂齡的理財觀，是能否樂活養老的重要前提。因此，中高齡者要樂活養老，就先要具備樂齡的理財觀。

樂齡長者還適合操盤嗎？

股神巴菲特今年已經92歲了，還在繼續操盤，掌控他的投資帝國。反觀一般的長者，還適合自行操盤，為自己投資理財嗎？面對金融市場的商品上百種，那一種才是符合不管景氣好壞都能獨立獲利的產品。

多數民眾的第一印象是投資股票，然而股市最大的金融醜聞就是企業財報做假帳。2001年，全美四大能源公司 Enron安隆，聯手全美五大會計公司 Arthur Anderson，將客戶的財產一夜之間賠光。如果股票會破產，那再怎麼辛苦操盤也會化為烏有。但是歷史並沒有記取教訓，2008年，重演雷曼兄弟次級房貸風暴，包括證券、債券、私募基金等一夕破產，造成全球金融風暴。

金融大鱷索羅斯：因為我可以在我犯錯時，勇於承認錯誤，所以我富裕了。所以操盤的要件，就是當你知道錢是如何賠掉時，唯有修正自己的道路，才能在一波波未知風險中生存下來。就連巴菲特也說，投資的第一原則就是不要賠錢。

因此，操盤第一法則：保護你的資金，先算出自己的風險容忍度。在最壞的情況下，計算出你能賠多少而不陷入恐懼，設定停損點，避免將資金全部賠光。第二法則：嚴格控制風險。巴菲特認為“不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡，是謬論、是錯誤的”，投資應該像馬克·吐溫建議的“把所有雞蛋放在同一個籃子裡，然後小心地看好它。”這又顛覆一般人風險分散的觀念。該如何管控風險呢？靠內線消息？還是相信分析師的財經報告？

樂齡族投資理財重風險管理

華爾街的人都聽過這篇文章：拿猴子做實驗，讓牠亂敲鍵盤來投資下單，獲利的結果，居然跟一位分析師精算後推薦的結果一樣。也許一般人把它當做作笑話聽，但這也反應出投資者對於技術分析的疑慮。巴菲特也說：我認為技術分析不會有用。連投資大師-彼得林奇也背書：技術分析圖形也只是反應過去的事實。

靠內線交易有用嗎？日本股神—是川銀藏：股市是謠言最多的地方，如果每聽到什麼謠言，就要買進賣出的話，那麼錢再多也不夠賠。連巴菲特也斬釘截鐵的說：就算美聯儲偷偷告訴我利率決議，我也不會改變投資方向，因為任何時候都可能發生難以預料的黑天鵝事件，因此必須記住，投資股票永遠有風險。

中高齡者投資理財重風險管理，推薦股債平衡的ＥＴＦ投資組合，才能滿足低風險、又有穩健收入的效果！

股債平衡的資產配置與管理

美國共同基金之父－羅伊紐伯格：投資的成功是建立在已有的知識和經驗基礎上的。所以一般人沒有專業能力，不建議自行操盤，更何況是樂齡長者，應該開始過樂活的悠閒生活，不該在股市風險中驚嚇度日。

那麼，有沒有一種投資是零風險？以美國國債為例，美國政府跟你借錢，以發行債劵方式作為借據，期滿時還你本金，再加上給你利息。這是保本兼具收利息，跟銀行定存一樣零風險。為何債劵可以稱為投資，銀行定存卻不是？主要是債劵可以投入交易市場來進行買賣，但是定存不能。因此當銀行利率開始上升，交易市場開始拋售債劵，改買銀行定存時，被拋售的債劵就只能降價出售，讓投資方來賺取差價。

再來股市風險較低的投資標的物，就屬被稱為一籃子股票的ETF。它的組成特性是篩選最強的幾十間公司合組在一起，汰弱留強，有大到不能倒的美譽。所以樂齡的理財生活，就是推薦低風險的ETF投資組合，以資金配置分成三等份，來達到股債平衡、分散風險的管理。

(1)債劵型ETF：比如國泰公司債 00725B，中信公司債 00772B，在股市暴跌的時候，可以發揮抗跌作用。

(2)市值型ETF：比如元大台灣0050，富邦006208，當股市大好，市場利多時，股本也會大幅增值。但股市利空時，也要承擔淨值的浮動虧損。

(3)高息型ETF：比如元大0056，國泰00878，每年得享高配息的股利收入，但也要承擔左手拿股利，右手賠掉股本的風險。

以上三種ETF組合，發揮股債平衡作用，是風險相對較低的投資標的。若每年有維持5% 的投資報酬率，樂齡理財的生活才能滿足低風險、又有穩健收入的效果。